Bankar eru vinsælustu uppsprettur skulda fjármögnunar en skuldir geta einnig verið gefin út af einkafyrirtæki eða jafnvel með vini eða fjölskyldu.
Kostir skulda fjármögnunar
- Viðhalda eignarhaldi: Þú verður skuldbundinn til að gera samþykktar greiðslur á réttum tíma þegar þú tekur lán frá bankanum eða öðrum lánveitanda, en það er lok skuldbindingarinnar. Þú heldur rétt á að stjórna fyrirtækinu þínu en þú velur án utanaðkomandi truflana.
- Skattfrádráttur: Þetta er stórt aðdráttarafl fyrir fjármögnun skulda. Í flestum tilfellum eru höfuðstóls og vaxtagreiðslur á viðskiptalán flokkuð sem rekstrarkostnaður og þeir geta því verið dregnar frá tekjum fyrirtækis þíns á skattatímum. Það hjálpar til við að hugsa um ríkisstjórnina sem "félagi" í viðskiptum þínum í þessu tilfelli, með 30 prósent eignarhlut eða hvað skatthlutfall þitt er.
- Lægri vextir: Greindu áhrif skatts frádráttar á bankavexti. Ef bankinn er að hlaða þér 10 prósent fyrir lánið þitt og ríkisstjórnin skattar þig við 30 prósent, þá er kostur að taka lán sem þú getur dregið frá.
Göllum til skulda fjármögnunar
- Endurgreiðsla: Eina skuldbinding þín til lánveitanda er að greiða þér, en þú verður ennþá að greiða þessar greiðslur, jafnvel þótt fyrirtæki þitt mistekist. Og lánveitendur þínir munu fá kröfu um endurgreiðslu fyrir fjárfesta í eigu ef þú ert þvinguð í gjaldþrot.
- Háir vextir: Jafnvel eftir að reiknað hefur verið við afsláttarvexti af frádráttarskatti þínum gætir þú ennþá litið á hávaxta vegna þess að þetta mun breytilegt verða með þjóðhagslegum aðstæðum, sögu þínum við bankana, lánshæfiseinkunn fyrirtækisins og persónuleg lánsfé.
- Áhrif á lánshæfiseinkunn þína: Það kann að virðast aðlaðandi að halda áfram að koma á skuldum þegar fyrirtæki þitt þarfnast peninga, æfa vitandi sem "afhendingu upp" en hvert lán verður tekið fram á lánshæfismatsskýrslunni og mun hafa áhrif á lánshæfismat þitt. Því meira sem þú lánar, því meiri áhættan verður lánveitandinn þannig að þú greiðir hærri vexti á hverju síðari láni.
- Handbært fé og tryggingar: Jafnvel ef þú ætlar að nota lánið til að fjárfesta í mikilvægum eignum þarftu að vera viss um að fyrirtæki þitt muni búa til nægjanlegt sjóðstreymi þegar endurgreiðsla lánsins er áætlað að hefjast. Þú munt einnig líklega verða beðin um að setja upp tryggingar til að vernda lánveitanda ef þú vantar greiðslur þínar.
Val til skulda fjármögnunar
- Eigið fé : Þetta felur í sér að selja hluti fyrirtækisins til áhugasamra fjárfesta eða setja inn eigin fé í félagið.
- Milli fjármögnunar : Þetta skuldatæki býður fyrirtækjum ótryggðar skuldir - engin trygging er krafist - en gengið er háir vextir, almennt á bilinu 20 til 30 prósent. Og það er grípa. Lánveitandi hefur rétt til að breyta skuldinni í eigið fé í félaginu ef félagið vantar greiðslur. Milli fjármögnunar fjármagns höfðar til frumkvöðla vegna þess að það býður upp á fljótlegan lausafjárstöðu og útgáfustofnunin vill yfirleitt ekki verða eigandi eigna þótt skuldir geti verið breyttir í eigið fé. Þeir eru ekki að leita að því að stjórna fyrirtækinu.
- Hybrid fjármögnun: Mörg fyrirtæki snúa að samsetningu skulda og eigna fjármögnunar til að fjármagna starfsemi sína. Málið verður þá að ákvarða rétta samsetninguna? Sameiginleg fjármálagreining er Modigliani-Miller setningin sem segir að í fullkomnu markaði án skatta er verðmæti fyrirtækisins það sama hvort það sé fjármögnuð alveg með skuldum, eigin fé eða blendingur. En þetta er talið vera of fróðlegt vegna þess að raunveruleg fyrirtæki þurfa að borga skatta og það eru kostnaður í tengslum við gjaldþrot.
Skuldir / eiginfjárhlutfall
Skuld / eiginfjárhlutfall þýðir einfaldlega að deila heildarskuldum með heildarhlutafé. Bæði lánveitendur og fjárfestar vilja sjá þetta númer til að fá hugmynd um hversu fjárhagslega hagkvæmur fyrirtækið þitt er. Þeir vilja vilja vita hvar fjárfesting þeirra stendur ef fyrirtækið þitt fer gjaldþrota.
Skuldahafar hafa forgang yfir eigendur hlutdeildarskírteina í því að endurheimta fé úr gjaldþroti.
Þú munt líklega taka á sig nokkrar skuldir á fyrstu stigum, en fylgjast með því hvernig "afhent upp" fyrirtækið þitt er borið saman við það sem eftir er af iðnaði þínum. Bizstats.com býður upp á auðveldan leið til að kanna skuldahlutfallið þitt gegn lista yfir iðnaðarviðmiðanir. Bankastarfsemi er meðal áhættustjóra atvinnugreina með hlutfalli 29, en rafbúnaðariðnaðurinn kemur í íhaldssamt 0,7.
Hvenær á að nota skuldafjármögnun
Lánveitandi mun leita afborgunar greiðslna á láni sínum stuttu eftir að peningur er lánaður. Þetta þýðir að þú þarft peninga til að byrja að greiða í tiltölulega stuttu röð. Jafnvel blómlegt fyrirtæki getur fundið sig reiðufé stutt þegar peningarnir eru bundnar í búnaði eða ef viðskiptavinir eru ekki að borga. Þegar þú ert að íhuga að taka á skuldum skaltu spyrja sjálfan þig:
- Er ég að nota þessa peninga til að fjárfesta í föstu eða breytilegum kostnaði? Ef þú ert að fjárfesta í föstum kostnaði, svo sem nýjum búnaði, þá munt þú sennilega ekki sjá neina peningafjölda af því á næstunni. En ef þú þarft peningana til að fjárfesta í breytilegum kostnaði, svo sem efni fyrir vöruna sem þú gerir eða kostnað í tengslum við hverja nýja viðskiptavini, ætti skuldafjárfestingin að hafa tengd innstreymi peninga.
- Hvað eru viðskiptavinir mínir eins og? Viðskiptavinir sem stöðugt greiða á réttum tíma eru gagnrýninn í sjóðstreymi og getu þína til að endurgreiða skuldir. Taka mið af greiðsluvenjum viðskiptavina þinna og íhugaðu hvatningu til að fá þeim að borga snemma. Skoðaðu samtök og samkeppnisaðila til að ganga úr skugga um að greiðsluskilmálar séu í samræmi við staðla iðnaðarins.
- Hvar er ég í lífi mínu? Skuldfjármögnun getur verið hættuleg á fyrstu stigum fyrirtækis. Þú munt sennilega tapa peningum í fyrstu og þetta getur skaðað hæfileika þína til að greiða á réttum tíma. Hreinar tekjur þínar verða lágir þannig að skattkostir skulda verða lágmarks. Eins og fyrirtækið þitt vex og þroskast, verður skuldir sterkari valkostur. Skattbætur verða meiri, sjóðstreymi þín mun vera meira fyrirsjáanlegt og áhættan sem þú stendur fyrir í hugsanlegum gjaldþrotaskiptum þar sem þú hefur starfað lengur.