Ein nálgun er með hefðbundnum fjármögnun . Mikið hefur verið skrifað um SBA 7 (a) lánakerfið, sem veitir tryggð lán til lítilla fyrirtækja.
Önnur nálgun er hins vegar að finna maka, eða einn eða fleiri fjárfesta , tilbúnir til að fjárfesta í samningnum.
Þó að koma á samstarfsaðilum er það oft dýrari en hefðbundin lántaka - fjárfestar krefjast hærri arðsemi fjárfestingar þeirra í skiptum fyrir að setja peningana í hættu - þeir geta einnig komið með ákveðna þekkingu eða færni til þeirra, sem gerir viðbótarkostnað þess virði. Eða geta fjárfestarpeningarnir verið eini peningurinn í boði, en þá eru kostir þessarar valkostar augljósar. Þessi grein fjallar um ýmsar gerðir viðskiptaaðila, og sumir af skattalegum eiginleikum tiltekinna viðskiptafyrirtækja.
Bakgrunnur
Lögaðilar eru skipulögð og eru samkvæmt lögum ríkisins. Hvert ríki hefur eigin reglur um myndun og rekstur fyrirtækja, almennra samstarfs, hlutafélags, hlutafélaga osfrv., Og ríkissamningur stjórnar því hvernig einingin verður stjórnað, svo og tengslin milli aðila og eigenda þess .
Óháð því hvernig fyrirtæki er skipulagt í ríkisfyrirskyni mun IRS annaðhvort "hunsa" það sem eining aðskilið frá eigendum sínum, eða meðhöndla það sem samstarf eða fyrirtæki í skattalegum tilgangi.
Fyrirtæki eða eining, sem er flokkuð sem "hlutafélag" eða "félag" í skattalegum tilgangi, má skattleggja sem "C" hlutafélag eða sem "S" hlutafélag. Ósamþykktur aðili, td almennt samstarf, hlutafélag eða LLC, verður skattlagður sem samstarf, en má sjálfsagt kjósa að vera flokkaður sem "félag" og skattlagður sem fyrirtæki.
Mikilvægt er að hafa í huga þessi munur á skipulagsstigi, þar sem þau geta verið mikilvæg um hvernig samvinnu eða fjárfestingasambandið er að lokum skipulagt.
Fyrirtæki
Fyrirtæki - eins og menn - eiga eigin eignir, ganga í eigin samninga og stunda viðskipti á eigin spýtur. Fyrirtæki er tilbúinn einstaklingur og eigendur halda yfirleitt "hlutabréf í hlutabréfum" í hlutafélaginu - hver hlutur felur í sér áhuga á hlutafélaginu í heild.
Tegund hlutabréfa og fjölda hluta hluthafa í eigu ákveður rétt hluthafa til að fá arðgreiðslur og útgreiðslur. Hluthafar hlutafélags með aðeins einum flokki hlutabréfa munu halda almennum hlutabréfum: það er hluti með atkvæðisrétti og dreifingarrétti. Hluthafar í hlutafélagi með fleiri en einum flokki eru heimilt að halda almennum hlutabréfum (sem venjulega eru með fullan atkvæðisrétt) og / eða forgangsröð (sem hefur yfirleitt takmarkaða atkvæðisrétt en greiðir hærri og venjulegri arðgreiðslur Fjárfesting æskilegra hluthafa fyrir aldraða hluthafa getur fengið skiptasamninga).
Hlutabréfaflokkar má frekar skipta í röð, þar sem hver röð hefur mismunandi arðgreiðslur og gjaldþrotaskipti og óskiréttur yfir hinum flokki.
Til dæmis getur hlutaðeigandi fyrirtæki haft valinn hlutabréfa í flokki A með hverri hlut sem ber ábyrgð á 5% árlegri uppsafnaðri arðgreiðslustöðvun og jafngildisdreifingu jafngildur nafnvirði og B-valinn hlutur í flokki B með hverjum hlutum sem eiga rétt á 3% árlegri uppsöfnuð arð og skiptasamningur sem jafngildir verðmæti. Ef öll eignir félagsins yrðu seldar og söluaukningin væri ófullnægjandi til að greiða að fullu vegna arðgreiðslna og lausafjárútgjalda, yrðu samþykktir eða útgáfuskírteini sem gerðu röðin að tilgreina hvort hluthafar A eða B í flokki A væri greitt fyrst. Ef Röð A var greiddur fyrst, þá var umfram greitt til hluthafa í B-flokki og svo framvegis. Sameiginlegir hluthafar fá venjulega greiddan síðast og deila hlutfallslega með einhverjum ávöxtum sem eftir eru eftir að valinn hluthafar eru að fullu greiddir.
Það er algengt að fjárfestar vilja vilja valið lager. Það er einnig mikilvægt að hafa í huga að "S" hlutafélag getur aðeins haft einn flokk af hlutabréfum. Eining sem er skattlagður sem hlutafélag, getur því ekki boðið upp á valið hlutafé til fjárfesta og nýtir ennfremur skattgreiðslustarfsemi sem "S" hlutafélag. Af þessum sökum gætirðu viljað íhuga, í staðinn, að mynda hlutafélag eða LLC sem er skattlagður sem samstarf. Aðilar sem eru skattlagðir sem samstarf veita yfirleitt meiri sveigjanleika í að deila upp hagnaðinum og tapi og hafa færri starfsleyfi.
Samstarf
Þrátt fyrir að samstarf og LLC séu almennt talin aðilar sem eru aðskilin frá eigendum sínum, samkvæmt gildandi skattalögum, eru þau stundum litið á sem aðilar sem eru aðskildir eigendum sínum (einingaferlið) og stundum litið á sem heildar eigendur þeirra (heildaraðferðin). Þessi tilkynna nálgun gerir skattlagningu samstarfs mjög frábrugðin fyrirtækjaskatti.
Samkvæmt meginreglum um samstarf skattlagningu hefur hver félagi eigin "eiginfjárreikning" sem eykur fjárhæð framlags samstarfsaðila og dreifingarhlutdeildar tekna og tekna samvinnu félagsins og lækkar magn útborgana sem gerðar eru til maka og dreifingarhluta samstarfsaðila. af tapi samstarfsins. Samstarfssamningurinn ræður hvernig samstarfsaðilarnir munu deila hagnað og tapi.
Í mörg samstarf hafa samstarfsaðilar einfaldar samninga um samninga þar sem hlutdeild þeirra eigin fjár, hagnaðar og taps eru þau sömu. (Til dæmis, hver samstarfsaðili leggur til 50% af hlutafé í samstarfinu, hver félagi hefur rétt á 50% af tekjum, hagnað o.fl., og hver félagi ber rétt á útgreiðslum sem jafngildir 50% af lausu fé.) Þessir samstarfsaðilar Tegundir fyrirkomulags eru stundum nefndir eignarhlutir "beint upp" eða "lóðrétt" eigna og úthlutun af þessu tagi er almennt ekki til neinna hugsanlegra skattalegra áhrifa.
Vegna sveigjanleika sem felst í samskiptaskattbókun er hins vegar heimilt að skrifa samstarfssamninga til að endurspegla hvaða efnahagslega samnýtingu fyrirkomulag og fyrirkomulag áhættuhlutdeildar sem aðila óskar eftir. Í gegnum árin hafa því flóknari mannvirki þróað og það er algengara að sjá hvað eru þekktar sem "sérstökir úthlutanir" af hlutum tekjutekna, hagnað, tap eða frádráttar meðal samstarfsaðila. Til dæmis getur samstarfssamningur úthlutað öllum afskriftum frádráttar hjá einum samstarfsaðila, en tekjur, hagnaður og tap er deilt með snúningi á milli samstarfsaðila. Eða samstarf með tveimur deildum, deild A (stýrt af samstarfsaðila A) og deild B (stjórnað af samstarfsaðila B) getur úthlutað öllum hagnaði og tapi deildar A í samstarfsaðila A og öllum hagnaði og tapi deildarinnar B til samstarfsaðila B.
Sérstök úthlutun verður virt ef þau eru staðráðin í að hafa veruleg efnahagsleg áhrif. Ef IRS ákveður að úthlutun hafi ekki veruleg efnahagsleg áhrif mun það endurfjármagna tekjur eða tap til að endurspegla það sem IRS telur að sé viðeigandi miðað við hagsmuni samstarfsaðila í samstarfinu, sem getur skapað óvæntar og óviljandi skattaafleiðingar.
Þessar gerðir úthlutunar geta hins vegar vonað fjárfestum ef þeir leiða til lausafjárbrota sem eru mismunandi en búist var við. Upphaf snemma á tíunda áratugnum kom því fram nýtt drög að nálgun sem var lögð áhersla á úthlutun frekar en skattheimildir. Samkvæmt nýju nálguninni (stundum vísað til "markvissa úthlutunar" nálgun) eru samstarfssamningar fyrirmæli um dreifingu samstarfsaðila og treysta á samstarfsverkefnum samstarfsins til að treysta rétta skattheimildir þannig að endanlegir eiginfjárreikningar hvers samstarfsaðila séu jafnir hvað þarf til að leyfa samstarfinu að leysa í samræmi við dreifingarfallið og tryggja að eiginfjárreikningur hvers samstarfsaðila sé lækkaður í núll.
Úthlutun vatnsfallsákvæða gæti td gefið til kynna að lausafé verði dreift 80% til samstarfsaðila A og 20% til samstarfsaðila B þar til Partner A hefur fengið heildarútgjöld í upphæð sem jafngildir 100% af upphaflegri framlagi hans, þá 70% til samstarfsaðila A og 30% til samstarfsaðila B þar til Partner A hefur fengið heildarútgjöld í upphæð sem nemur 200% af upphaflegu framlagi sínu, þá 60% í Partner A og 40% í Partner B þar til Partner A hefur fengið heildarútgjöld í upphæð sem jafngildir 300% af upphaflegu framlagi hans, osfrv . Fjárfestar eins og þessum samningum vegna þess að þeir eru auðveldari að skilja og framleiða ákveðnar niðurstöður. Þeir gera lögfræðinga og kostnaðargreiðslur svolítið kvíðin vegna þess að IRS hefur aldrei gefið út leiðbeiningar um þau og það er áhyggjuefni að miðuð úthlutun getur skort um veruleg efnahagsleg áhrif. En aftur, viðskipti fólk vilja þá og því eru þeir líklega hér til að vera.
Ólíkt fyrirtækjum eru samstarf í eigu skattskylda aðila. Svo án tillits til þess hvernig hagnaður og tap er deilt, skiptir úthlutað skattaliðir til samstarfsaðila.
Niðurstaða
Að velja viðeigandi rekstrareiningu felur í sér nákvæma skattlagningu og skilning á fyrirtækjasamstarfi og samstarfslögum. Auk ríkisskattaréttar hefur hvert ríki eigin reglur um stofnun og stjórnarhætti aðila, svo og eigin skattkerfi (sem ekki endilega fylgir Federal skattkerfinu).
Mikilvægast er hins vegar mikilvægt að vita hvaða fjárfestir þú ert að leita og skilja matarlyst og væntingar fjárfesta með tilliti til þeirrar tegundar hættuspilar sem þú ert að íhuga. Það er ekki ein stærð sem passar upp í allt sem varðar fjárfestingu, en það er gott að undirbúa sig og leita að fjárfestingu með augunum opnum.
Mullin Russ Kilejian er fulltrúi viðskiptabanka lögmannsstofu stofnað árið 2003. Fyrirtækið er viðurkennt á landsvísu á sviði einkaleyfalaga og veitir lögfræðilega þjónustu á sviði fyrirtækja, skatta, atvinnu, vörumerkja, tækni og viðskiptalegs mála. Cheryl Mullin er með JD frá Widener University School of Law og LL.M í skattlagningu frá Southern Methodist University Dedman School of Law. Hún er hægt að ná í cheryl.mullin@mrkpc.com.