Hvað eru gjaldþolshlutfall og hvað mælar þau?

Gjaldþolshlutfall segir þér mikið um hættuna á hugsanlegri fjárfestingu

Gjaldþolshlutfall mælar getu fyrirtækja til að greiða langtímaskuldir og vexti af þeim skuldum. Gjaldþolshlutfall, sem hluti af fjárhagsgreiningargreiningu , hjálpar eiganda fyrirtækisins að ákvarða líkurnar á langvarandi lifun fyrirtækisins. Gjaldþolshlutfall er stundum ruglað saman við lausafjárhlutföll . Bæði meta fjárhagslega heilsu félagsins.

En gjaldþolshlutfall metur langvarandi heilsu félagsins sem metur langtíma skuldir og vextir af þeim skuldum; lausafjárhlutföll meta skammtímamarkmið félagsins til að uppfylla núverandi skuldbindingar og snúa eignum í reiðufé fljótt.

Hver eru gjaldþolshlutfallið gott fyrir?

Gjaldþolshlutfall er áhugavert fyrir langtíma kröfuhafa og hluthafa. Þessir hópar hafa áhuga á langvarandi heilsu og lifun fyrirtækja fyrirtækja. Með öðrum orðum þarf gjaldþolshlutfall að sanna að fyrirtæki geti þjónað skuldum sínum eða greitt vexti af skuldum sínum og greitt höfuðstól þegar skuldirnar þroskast.

Gjaldþolshlutföll hjálpa einnig eiganda fyrirtækisins að hafa í huga neikvæðar afleiðingar sem gætu komið í veg fyrir hugsanlega gjaldþrot . Eftir því sem skuldir / eignahlutfall eykst eykst líkurnar á gjaldþroti einnig vegna þess að fyrirtækið er fjármagnað meira og meira með skuldum í staðinn fyrir eigið fé .

Gjaldþolshlutfall

Það eru nokkrir mismunandi gjaldþolshlutföll, sumar þeirra tæknilega og notaðar fyrst og fremst til endurskoðenda eða fyrirtækjaþjónustufyrirtækja, aðrir sem eru auðveldlega metnir og af áhuga fyrir fagfjárfesta, eigendur fyrirtækja og hluthafa. Nokkur af þessum grundvallarhlutfalli eru:

1. Heildarfjárhæð skulda / heildareignir mælir með því hversu mikið eigið fé fyrirtækisins er fjármögnuð með skuldum. Ef skuldahlutfall fyrirtækisins er .5 þýðir það fyrir hvern dollara skulda að það eru tvær eignir dollara eða að setja það á annan hátt að eigið fé fyrirtækisins tvisvar nemi skuldum sínum.
2. Eiginfjárhlutfallið útskýrir hversu mikið fyrirtækið er í eigu fjárfesta. Eiginfjárhlutfallið er reiknað með því að deila heildareignum af heildareignum. Það svarar undirstöðu, en mjög mikilvæg spurning: Ef fyrirtækið fer út úr viðskiptum eftir að það greiðir allar skuldir hversu mikið verður eftir fyrir fjárfesta sína.

1. Vextir aflað Tekjur mæla hæfni félagsins til að meta skuldbindingar sínar til langs tíma. Það er reiknað með því að deila fyrirtækjatekjum fyrir vexti og tekjuskatt (almennt skammstafað EBIT) eftir vaxtagjöldum sem tengjast langtímaskuldum.

Hver er góð gjaldþolssamningur?

Það er enginn stærðarmörk, allt gott gjaldþol. Til að hægt sé að meta gjaldþolshlutföll tiltekins fyrirtækis þarftu að bera saman það með iðnaðar meðaltali. Ein leið til að takast á við skilning á gjaldþolshlutfalli fyrirtækisins er að bera saman þau með sömu hlutföllum fyrir nokkra ríkjandi leikmenn í fjármálageiranum fyrirtækisins.

Hlutfallslega minni háttar frávik frá hlutföllum ríkjandi leikmanna (sem munu einnig vera mismunandi frá einum til annars) eru líklega ekki marktækar. Ef einn af hlutföllunum sýnir takmarkaða gjaldþol, þá er það vandamál. Ef nokkrir af þessum hlutföllum benda allir á litla gjaldþol, þá er það ákveðið mál.

Fyrir hugsanlega fjárfesta, til dæmis, þetta eru alvarlegar vísbendingar um vandamál framundan; Slík fyrirtæki er ólíklegt að fara vel í streituvaldandi efnahagsumhverfi.