Skuldir til eiginfjárhlutfalls: hvernig það er reiknað og hvað það er ráðstafað

Skuld á efnahagsreikningi fyrirtækisins felur í sér ákveðnar fjárhagslegar skuldbindingar sem það hefur tekið að styðja við viðskipti sín. Reikning skulda á eiginfjárhlutfall fyrirtækisins hjálpar fyrirtækjasviðum, lánveitendum og lánardrottnum að skilja áhættuna á fjárhagslegri uppbyggingu félagsins. Hlutfallið býður upp á innsýn í fjármögnunarákvarðanir félagsins og getur varið ljósi á líkurnar á því að fyrirtæki geti átt erfitt með að uppfylla skuldbindingar sínar um endurgreiðslu skulda.

Skuldir og hlutdeildarskírteini

Skuldir fela í sér núverandi og langtímaskuldbindingar félagsins. Skammtímaskuldbindingar, sem fyrirtækið hyggst greiða af í eitt ár eða minna, eru reikningsskil, núverandi hluti af langtímaskuldbindingum og áfallnum gjöldum, svo sem greiðslugreiðslum og vaxtagjöldum. Skuld nær einnig til langtíma skuldbindinga, sem þýðir þau sem eru með gjalddaga meira en eins árs, svo sem húsnæðislán og langtímaleigu.

Eigið fé felur í sér samsetningu eiginfjárhlutfalls (fé greitt af fjárfestum þegar félagið selur hlut sinn) og hagnaði félagsins (hagnaður sem ekki er greiddur út sem arður til hluthafa félagsins).

Gerðu útreikninginn

Reiknaðu hlutfall skulda á eigin fé með því að nota eftirfarandi jöfnu:

Skuld / Eigið fé = Heildarskuldur skulda / hluthafa

Í efnahagsreikningi, notaðu heildarskuldir, þar með talin skammtímalán (skammtímaskuldir) og langtímajöfnuður.

Finnið eiginfjárnúmerið í síðasta hluta efnahagsreikningsins með því að nota heildarhlutafé.

Skilningur skulda á eiginfjárhlutfall

Hlutfall skulda í eigið fé sýnir skuldir fyrirtækisins sem hlutfall af heildarverði þess. Ef fyrirtæki er með eiginfjárhlutfall 50%, kemur þetta nálægt því að hlutfall hlutdeildarskírteina í Bandaríkjunum sé 54,62%, samkvæmt Statista.com.

Þetta hlutfall er vísbending um skuldir sem fyrirtækið hefur notað til að fjármagna eignir sínar, svo sem búnað og byggingar. Stofnanir í búnaði og stórum atvinnugreinum eins og framleiðslu geta haft hærri skuldir við eiginfjárstöðu, sem endurspeglar meiri fjárfestingu í vélum, vörugeymslum og öðrum framleiðsluspecifískum eignum. Í þessu tilviki getur hærra skuldahlutfallið verið staðlað fyrir iðnaðinn og þýðir ekki að félagið hafi meiri áhættu eða muni eiga í vandræðum með að þjóna skuldum sínum.

Túlka niðurstöðurnar

Eins og með hvaða hlutfall er skuldahlutfallið meira þýðandi miðað við sömu útreikninga fyrir mismunandi sögulegar fjárhagsfærslur. Ef hlutfall hlutafélags hefur hækkað verulega með tímanum getur fyrirtækið haft árásargjarnan vaxtarstefnu sem fjármögnuð er með skuldum. Þessi vaxandi skiptimynt bætir við aukinni áhættu fyrir félagið og eykur kostnað vegna hærri vaxtakostnaðar af hækkun skulda.

Hlutfall skulda til eiginfjár getur verið villandi nema að skoða hluti á nákvæmu stigi. Eiginfjárhlutfall félagsins gæti innihaldið mikið hlutfall af valið hlutafé með arðgreiðslum sem falið er í kaupréttarsamningi. Þessi fyrirkomulag hefur áhrif á magn lausu sjóðstreymis til að greiða skuldina og veldur því að þessi eiginfjárhluti taki á sér nokkrar aðgerðir sem einkennast af skuldum vegna ábyrgðar komandi arðgreiðslna.

Í eiginfjárhlutfalli er ekki tekið tillit til þess að stór hluti skuldarinnar sé til staðar á næstunni eða til lengri tíma litið. Ef stór hluti skulda er greiddur innan árs, gæti hlutfallið breyst verulega. Af þessum sökum myndi sambærilegt hlutfall frá nokkrum mismunandi tímabilum gefa meiri skilning á innsýn og upplýsingum.