01 - Yfirlit um greiningu á skuldastýringu
Ábending: Smelltu á myndina til að sjá hana í fullri skjáham. Þú munt einnig sjá það í annarri glugga svo þú getir lesið skýringuna og séð myndina á sama tíma.
Til þess að greina skuldastaða fyrirtækisins þarftu að hafa efnahagsreikning félagsins og rekstrarreikning til ráðstöfunar. Þú þarft upplýsingar frá báðum þessum reikningsskilum. Skuldahlutfallið lítur á eignir, skuldir og eigið fé félagsins.
Hér er efnahagsreikningur sem við ætlum að nota í þessari einkatími. Þú getur séð að það eru tvö ár af gögnum fyrir þessa hugmyndafyrirtæki. Þetta er vegna þess að hlutfallsgreining er aðeins gott tól ef við getum borið saman hlutföllin sem við reiknum út í annaðhvort gagna eða iðnaðar meðaltöl.
Ef þú smellir á undan verður þú að sjá að við munum nota þessar efnahagsreikningar og 2007 rekstrarreikning til að reikna út skuldaskipta 2007 fyrir fyrirtækið. Þá munum við bera saman þau við skuldatölur 2008 en útskýra hver og hvað breyting þeirra frá ári til árs þýðir. Þú getur endurtaka niðurstöðurnar fyrir eigin fyrirtæki þitt.
02 - Reikna skuldina í eignahlutfall
Ábending: Smelltu á myndina til að sjá hana í fullri skjáham. Þú munt einnig sjá það í annarri glugga svo þú getir lesið skýringuna og séð myndina á sama tíma.
Hlutfall skulda á eignir sýnir þér hversu mikið eignagrunnurinn þinn er fjármögnuð með skuldum. Lykilatriðið sem þarf að muna er að ef 100% eignasafns þíns er fjármögnuð með skuldum ertu gjaldþrota! Þú vilt halda skuldinni á eignahlutfalli í samræmi við atvinnugrein þína. Þú vilt líka að horfa á söguleg þróun í fyrirtækinu þínu og getu þína til að hylja vaxtagjöld þína á skuldum.
Kíktu á efnahagsreikninginn. Öll gögnin sem þú þarft er hér og er lögð áhersla á. Hlutfall skulda til eigna er: Heildarskuldir / Heildareignir
Á efnahagsreikningi fyrir árið 2007 eru heildareignir 3.373 kr. Til þess að fá heildarskuldir þarf að bæta saman núverandi skuldum (núverandi skuldir), sem er $ 543 og langtímaskuldir, sem er $ 531. Útreikningur verður:
Skuld til eigna = $ 543 + $ 531 / $ 3373 = 31,84%
Hlutfall skulda til eigna XYZ Corporation er 31,84% sem þýðir að 31,84% eignir fyrirtækisins eru keyptir með skuldum. Af þeim sökum eru 68,16% eignir fyrirtækisins fjármögnuð með eigin fé eða fjárfestingarsjóðum.
Við vitum ekki hvort þetta er gott eða slæmt þar sem við höfum ekki iðnaðarupplýsingar til að bera saman það með. Við getum reiknað hlutfallið fyrir árið 2008. Ef þú gerir það muntu sjá að skuldir á eignahlutfallið 2008 eru 27,79%. Frá 2007 til 2008 lækkaði hlutfall skulda til eigna XYZ Corporation úr 31,84% í 27,79%.
Lækkun skulda á eignahlutfall getur verið gott, en við þurfum frekari upplýsingar til að greina þetta nægilega vel.
03 - Reikna skuldina í eiginfjárhlutfall
Ábending: Smelltu á myndina til að sjá hana í fullri skjáham. Þú munt einnig sjá það í annarri glugga svo þú getir lesið skýringuna og séð myndina á sama tíma.
Fyrirtæki eru fjármögnuð með annaðhvort skuldum eða eigin fé (peningar fjárfestar af eigendum) eða sambland af þeim tveimur. Hlutfall skulda til eiginfjár mælir með því hversu mikið skuldir eru notaðir til að fjármagna félagið miðað við fjárhæð eigið fé. Að nota skuldafjármögnun er áhættusamari fyrir félagið en að nota fjármögnun fjármuna. Þar sem hlutfall skuldafjármögnunar fer upp hættir áhættan á fyrirtækinu einnig. Þess vegna er mikilvægt að reikna þetta hlutfall, einkum eiganda fyrirtækisins.
Kíktu á efnahagsreikninginn. Þú sérð að heildarskuldir og eigið fé hluthafa eru bæði lögð áhersla á. Þetta eru tvö tölur sem þú þarft að reikna út skuldahlutfallið. Útreikningur er: Heildarskuldir (Skuldir) / Hluthafar hluthafa = _____%
Þegar þú reiknar út skuldahlutfallið fyrir árið 2007 færðu:
$ 543 + $ 531 / $ 2299 = 46,72%
Þetta þýðir að 46,72% fjármagnsuppbyggingar fyrirtækisins eru skuldir og afgangurinn er til staðar af fjárfestingareignum. Eins og allir aðrir hlutföll, þú þarft sambærileg gögn til að vita hvort þetta er gott eða slæmt. Við höfum ekki iðnaðarupplýsingar en við getum reiknað út 2008 hlutfall skulda á eigin fé.
Ef þú reiknar út eiginfjárhlutfallið 2008 er niðurstaðan 38,48% . Árið 2008 notar fyrirtækið minna skuldir til að fjármagna starfsemi sína, sem gæti verið gott. Við verðum að gera háþróaðri fjárhagsgreiningu, þó að vita það með vissu.
04 - Reikna tímana Vextir aflað sérhlutfalls (vaxtatekjur)
Ábending: Smelltu á myndina til að sjá hana í fullri skjáham. Þú munt einnig sjá það í annarri glugga svo þú getir lesið skýringuna og séð myndina á sama tíma.
Annar skuldir eða fjármagnshlutfall, sem er mikilvægt að reikna fyrir fyrirtæki, er tímabundin vaxtabætur (TIE) eða vaxtatekningshlutfallið. TIE hlutfallið segir eiganda lítilla fyrirtækja hversu vel fyrirtækið getur haldið vaxtagjöldum sínum á skuldum. Ef fyrirtækið notar skuldafjármögnun verður það að geta greitt vexti sína.
Venjulega, ef fyrirtæki hefur miklar skuldir, þá er tímabundin vaxtaberandi hlutfall venjulega lágt þar sem það væri erfiðara að greiða vaxtagjöld ef það hefur mikið af skuldum. Á hinn bóginn, ef skuldahlutfall félagsins er lágt, þá er tíminn sem aflað er af vaxtatekjum, því það væri auðveldara að ná til vaxtakostnaðar félagsins.
Tölurnar fyrir TIE hlutfallið koma frá rekstrarreikningi félagsins eins og sýnt er hér að framan. Hér er reikningur fyrir TIE hlutfall félagsins fyrir árið 2007:
EBIT / vaxtagjöld = ____ X
$ 691 / $ 141 = 4,9 X
Þetta þýðir að félagið getur metið vaxtakostnað sinn 4.9 sinnum á hverju ári. Við vitum ekki hvort það sé gott eða ekki án þess að bera saman það og við höfum ekki samanburðarupplýsingar. Það sem við vitum hins vegar er að XYZ Corporation greiðir vexti sína að minnsta kosti einu sinni á hverju ári.
05 - Túlkun Upphafs Skuldatengdar Greining
Ábending: Smelltu á myndina til að sjá hana í fullri skjáham. Þú munt einnig sjá það í annarri glugga svo þú getir lesið skýringuna og séð myndina á sama tíma.
Við höfum reiknað þriggja mikilvægustu skuldastýringu eða fjárhagsleg skiptimynt, hlutföll til að ákvarða skuldastöðu XYZ Corporation. Eins og sjá má í töflunni hér að framan er fyrirtækið að treysta minna á skuldafjármögnun árið 2008 en árið 2007.
Það er oft jákvætt tákn fyrir fjárhagslega heilsu félagsins. Fleiri skuldir þýða meiri áhættu. Fleiri skuldir þýða yfirleitt að félagið fái minna fé til að greiða fyrir birgja og almenna starfsemi þar sem það þarf að taka til vaxtagjalda. Þetta fyrirtæki er að treysta meira á fjármögnun eigenda núna. Fyrir lítil fyrirtæki, það er jákvætt tákn.