Lærðu hvernig á að reikna lykilhlutföll
Þó að fjölbreyttar markaðsvirði séu í notkun eru vinsælustu tekjur á hlut , bókfært verð á hlut og verð-tekjufjárhlutfall. Aðrir eru verð / reiðufé, arðshlutfall , markaðsvirði á hlut og markaðs / bókfjárhlutfall .
Hvert þessara ráðstafana er notað á annan hátt en þegar þau eru sameinuð bjóða þau upp á nákvæma fjárhagslega mynd af almennum viðskiptum. Að auki geta markaðsvirðishlutfall hjálpað stjórnendum að hugmynd um hvað fjárfestar fyrirtækisins hugsa um árangur og framtíðarhorfur.
Þeir eru líka notaðir til að greina lagerþróun, þótt nokkuð samhengi sé nauðsynlegt. Til dæmis getur lágt hlutfall af tekjum fyrirtækisins benda til þess að hlutabréf séu ómetið samkomulag í stöðugri iðnaði en það gæti einnig bent til þess að tekjurhorfur félagsins séu tiltölulega óvissu og birgðir geta verið áhættusöm veðmál.
Þess vegna ættirðu alltaf að íhuga ýmsar þættir, þar með talið mörg markaðsvirði, þegar þú tekur ákvörðun um fjárfestingu. A lager með einum frábærum mæli gæti verið ógreindur gem, eða það gæti verið dud sem er underpriced fyrir ástæðu.
Hagnaður á hlut
Hagnaður á hlut mælir með hreinum tekjum félagsins á hlut í útistandandi hlutabréfum, sem gefur til kynna arðsemi félagsins fyrir fjárfesta.
Reikna tekjur á hlut með því að deila hreinum tekjum félagsins með fjölda útistandandi hlutabréfa (hlutabréf sem nú eru í eigu allra hluthafa). Til dæmis, ef fyrirtæki hefur 10 milljónir Bandaríkjadala í hreinum tekjum og 4 milljónir útistandandi hlutabréfa, þá er tekjurnar á hlut $ 10 milljónir deilt með 4 milljónir, sem er 2,50 $.
Bókfært verð á hlut
Bókfært virði er eigið fé félagsins sem inniheldur ekki valið hlutafé deilt með hlutabréfum útistandandi á markaðnum. Til dæmis, ef heildareignir félagsins eru 15 milljónir Bandaríkjadala og heildarskuldir þess eru 5 milljónir Bandaríkjadala, þá er heildarhlutafé 10 milljónir Bandaríkjadala. Ef fyrirtækið hefur 2 milljónir Bandaríkjadala í óskað lager, dragðu það niður til að fá 8 milljónir Bandaríkjadala, fjárhæðin sem er í boði fyrir almenna hluthafa. Ef það eru 1 milljón útistandandi hlutir, þá er bókfært virði á hlut $ 8, eða $ 8 milljónir deilt með 1 milljón.
Markaðsvirði á hlut
Markaðsvirði á hlut er markaðsverðmæti félagsins deilt með heildarfjölda útistandandi hlutabréfa. Þetta er einfaldlega gengisgengi hlutdeildar í almennum hlutabréfum. Markaðsvirði félagsins má ákvarða með því að margfalda verð á hlutabréfum sínum með fjölda útistandandi hlutabréfa.
Markaður / Bók (M / B) Hlutfall
Með markaðs / bókfjárhlutfalli geta sérfræðingar borið saman markaðsvirði félagsins við bókfært virði þess. Hlutfallið er hægt að reikna með því að deila markaðsvirði á hlut með bókfært virði á hlut. Til dæmis, ef fyrirtæki hefur bókfært verð á hlut á $ 8 og hlutinn er nú metinn á $ 10 á hlut, verður M / B hlutfallið reiknað með því að deila $ 10 (hlutabréfaverð) með $ 8 (bókfært verð á hlut).
Þetta myndi gefa þér hlutfall 1,25. Með öðrum orðum er markaðsvirði hlutafjár 25% hærra en bókfært verð hennar.
Hlutfall minna en 1 getur þýtt að birgðir gætu verið vanmetin, en hlutfall sem er meira en 1 gæti þýtt að það er ofmetið.
Verð-tekjur (P / E) Hlutfall
Verð-tekjunarhlutfallið er núverandi verðlag í hlutabréfum deilt með tekjum á hlut. Hagnaður er almennt reiknaður með því að skoða síðustu fjóra ársfjórðunga afkomu. Til dæmis, ef hlutabréf eru viðskipti á $ 25 á hlut og tekjur þess á hlut eru $ 2,50, þá er P / E hlutfallið $ 25 deilt með $ 2,50, sem jafngildir 10-til-1 hlutfalli. Sérfræðingar geta einnig talað um áframhaldandi P / E hlutfall, sem er áætlað P / E hlutfall fyrir næstu fjögur ársfjórðunga.
Verð / Cash Ratio
Verð / reiðufjárhlutfallið samanburðarverðs hlutabréfa í sjóðstreymi.
Til að reikna þetta hlutfall skiptirðu einfaldlega markaðsvirði hlutar með því að reikna með sjóðstreymi á hlut. Sjóðstreymi á hlut er fjárhæð reiðufé sem fyrirtæki hefur á hendi eftir að tekið hefur verið tillit til afskriftirinnar. Til dæmis, ef verð á hlutabréfa félagsins er $ 20 á hlut og félagið hefur sjóðstreymi $ 10 á hlut, verð / reiðufé hlutfall væri $ 20 deilt með $ 10, sem jafngildir 2. Venjulega er lítið númer hér betra vegna þess að það þýðir meiri sjóðstreymi.
Arðgreiðslusvið
Sérfræðingar koma á arðsávöxtunarkröfu með því að deila öllum arðgreiðslum sem greiddir eru á ári eftir markaðsverði stofnunarinnar. Til dæmis, ef fyrirtæki greiðir út arð ársfjórðungslega í upphæð $ 2,25, $ 2,50, $ 2,50 og 2,75 krónur, þá er heildar arðgreiðslur ársins $ 10. Ef verð á hlutabréfum er $ 100 myndi þú deila 10 $ (arðgreiðslur) með $ 100 (hlutabréfaverð). Svarið er 0,10 eða 10 prósent. Vitandi þetta hlutfall hjálpar þér að skilja betur ávöxtun fjárfestingarinnar sem þú getur búist við raunhæft.