Hinn áhættufælni fjárfestir velur yfirleitt skuldabréf og lækkar heildar ávöxtunarkröfu
Þegar borið er saman bréf til REITs á einum þáttum ávöxtunar, munu skuldabréf oft líta betur út en REITs.
Skuldabréfsávöxtunarkrafa er hærri í mörgum tilfellum. Það myndi útiloka ríkisskuldabréf með almennt lægri ávöxtun en minni áhættu, þar sem stjórnvöld eru ekki að fara að gjaldþrota ... við vonumst.
Skuldabréf tryggja einnig að upprunalega fjárfestingin skili ef hún er haldið til gjalddaga. Ef þú kaupir $ 5.000 skuldabréf með 7% ávöxtun færðu $ 5.000 til baka þegar það þroskast og þú munt hafa aflað 7% vextarinnar í gegnum tímabilið. REITs geta ekki ábyrgst verðmæti hlutabréfa á hverjum tímapunkti. Að teknu tilliti til allra ofangreindra þátta, sem fjárfestir sem alls ekki vill áhættu upprunalegu fjárfestingu sína á nokkurn hátt, myndi hætta að fjárfesta í skuldabréfum.
Skulum líta á aðrar leiðir sem REITs geta skilað hagnað af fjárfestingu þinni og hvers vegna þeir eru réttir fyrir marga fjárfesta sem eru tilbúnir til að taka smá meiri áhættu í staðinn.
Skuldabréf sem fjárfestingar
Skuldabréf eru mjög viðkvæm fyrir vaxtaskiptum. Ef vextir hækka lækkar markaðsvirði skuldabréfa.
Ef fjárfestir verður að selja á þessum tíma, fá þeir minna en nafnvirði. Ef vextir lækka verulega er skuldabréfið í hættu á að vera kallað. Fjárfestirinn fær fullan verðmæti en verður þá að finna aðra fjárfestingu á lægri ávöxtun. Þar sem mörg REIT eru fjárfest í atvinnuhúsnæði eða íbúðarhúsnæði með fasteignaveðlánum mun vaxtahækkun ekki hafa veruleg áhrif á arðsemi þeirra.
Þvert á móti geta þeir ýtt hugsanlegum kaupendum heima í leigu, þannig að auka eftirspurn og hækka leigu.
Kostir REITs sem fjárfestingar
Verðbólga dregur úr kaupmáttur skuldabréfaeigandans. Verðbólga dregur úr kaupmáttur Bandaríkjadals. Fjárfesting skuldabréfa þinnar er fastur við verðmæti og ávöxtun sem keypt er. Verðbólga eykst þegar þú kemur aftur. Með REITs getur verðbólga sem dregur úr húsnæðisverði aukið fólk á leigumarkaðinn. Með aukinni eftirspurn getur REIT hækkað leigir og hagnað.
Gengi skuldabréfa er fast, en REIT hlutabréf geta klifrað. Eins og við höfum tekið fram, skuldabréfið sem þú kaupir á $ 5000 mun skila þeim upphæð til gjalddaga, með vexti. REIT mun einnig greiða arð á öllu eignarhaldi þínu, því að samkvæmt lögum verða þau að skila 90% af rekstrartekjum til hluthafa. REITs sem starfa á skilvirkan hátt geta aukið hagnað sinn með góðri stjórn eða aukinni leigu með aukinni eftirspurn. Þeir geta einnig keypt og selt eignir til að skapa hagnað. Að gera þetta góða leiðir til fjárhagslegrar frammistöðu sem skapar meiri eftirspurn eftir REIT-hlutabréfum þannig að verð þeirra hækki eins og venjulegt hlutafé.
Enginn fjárfestir ætti að taka ákvarðanir sínar byggðar á þessum upplýsingum einum.
Gera skal nákvæma rannsókn á tegundum REITs í boði og árangur þeirra með tímanum. Síðan bera saman þessar niðurstöður við það af skuldabréfum af mismunandi gerðum, metið áhættuþol þitt og ákveðið hvað á að gera. Líklegt er að sum jafnvægi beggja muni búa til almennilega fjölbreyttan eigu.
REITs eru eins og aðrar óbeinar fjárfestingar í því að þú setur eignir þínar og niðurstöður í höndum faglegra stjórnenda. Sú staðreynd að þeir eru sérfræðingar tryggja ekki árangur. Hins vegar, nema þú viljir verða virkur og taka stjórn á því að stjórna eigin fjárfestingum þínum, getur REITs verið þitt besta val. Eins og allir fjárfestingarráðgjafar vilja segja þér, auka fjölbreytni eignarhluta þína, hafa einhverjar REITs, hlutabréf og jafnvel skuldabréf til að jafna áhættuna þína svolítið.