Hvernig vátryggjendum græða peninga
Til að skilja hvernig vátryggingamarkaðurinn starfar verður þú fyrst að skilja hvernig vátryggjendum græða peninga.
Vátryggingafélög hafa tvær helstu tekjutekjur: fjárfestingartekjur og sölutryggingatekjur.
Vátryggjendum græða peninga með því að fjárfesta í eignum. Stjórnsýsluvarðareftirlit mæla fyrir um tegundir eigna sem vátryggingafélög geta fjárfest. Almennt geta vátryggjendum fjárfest aðeins í "öruggum" eignum sem hægt er að breyta í reiðufé fljótt. Dæmi eru ríkisskuldabréf og sveitarfélög. Reglurnar eru hannaðar til að vernda vátryggingataka. Þeir tryggja að vátryggingafélög verði laus og fá fé til að greiða kröfur.
Vátryggjandi gerir einnig peninga af vátryggingasviði . Þetta hugtak þýðir munurinn á því fé sem vátryggjandi safnar í iðgjöldum og kostnaði sem það leiðir til þess að greiða kröfur og gjöld (þ.mt umboðsmaður og miðlari umboð ). Vátryggjandi sem safnar meiri peningum í iðgjöldum en það greiðir út í kröfum og gjöldum mun vinna sér inn sölutryggingavernd. Ef vátryggjandinn greiðir meira í kröfum og gjöldum sem hann safnar í iðgjöldum mun það standa við tryggingatap.
Vátryggjandi, sem heldur áfram með sölutryggingatap, getur samt haft hagnað ef hagnaðurartekjur hans fara yfir vátryggingaratap. Segjum til dæmis að vátryggjandinn hafi unnið 50 milljónir dala í fjárfestingartekjum og viðvarandi 40 milljónir dala. Það hefur enn unnið hagnað af $ 10 milljónir. Þegar vaxtatekjur eru lágir, skulu vátryggingafélög leggja mikla áherslu á sölutryggingarniðurstöður sínar.
Reserve kröfur
Vátryggjendum getur ekki notað peningana sem þeir safna í iðgjöldum strax. Þeir verða að bíða þar til þær iðgjöld eru aflað . Ónýtt iðgjöld skulu haldin í óáfengnum iðgjaldarefnum til að greiða framtíðarkröfur. Iðgjald er unnið á réttum grundvelli yfir stefnu. Ef vátryggingartaki hefur greitt iðgjaldið fyrir stefnumótunartímabilið er allt iðgjaldið óunnið frá og með þeim degi. Sex mánuðir inn í stýrivexti er helmingur iðgjaldsins aflað. Iðgjaldið er ekki að fullu unnið fyrr en stefnan rennur út.
Vátryggjendum verður einnig að leggja til hliðar peninga til að greiða fyrir tap sem þegar hefur átt sér stað, þar með talið þau sem ekki hafa verið tilkynnt. Þessi peningur er kallað tap áskilið .
Stærð
Vegna þess að umtalsverð hluti af peningum félagsins er bundin í gjaldeyrisforða getur það skort á fjárhagsgetu til að gefa út nýjar stefnur. Sem betur fer getur vátryggjandi aukið getu sína með því að kaupa endurtryggingu. Þegar vátryggjandi kaupir endurtryggingu færir hann nokkurn áhættu af framtíðar tapi endurtryggjenda. Flutningsáhættan dregur úr þeim peningum sem félagið verður að halda sem óverðtryggð gjaldeyrisforða og auka þannig getu félagsins til að gefa út nýjar stefnur.
Þættir sem hafa áhrif á framboð trygginga
Það eru nokkrir þættir sem geta haft áhrif á fjárhagslega heilsu félagsins og þar af leiðandi getu til þess að gefa út stefnu.
Einn af þessum er skelfilegar atburði. Helstu atburðir eins og fellibylur, jarðskjálftar og gas sprengingar geta valdið miklum eignatryggingartapi . Vátryggjendum sem hafa greitt stóran kröfur vegna tiltekinna áhættu geta verið tregir eða ófúsir til að tryggja þá áhættu í framtíðinni. Þar að auki eru mörg skelfilegar tap deilt af endurtryggjendum. Endurtryggjenda sem hafa greitt mikið tap geta ekki viljað endurnýja endurtryggingasamninga við vátryggingafélög. Án þess að fá aðgang að endurtryggingum er getu vátryggingafélaga til að skrifa nýjar reglur minnkað.
Annar þáttur sem hefur áhrif á getu vátryggjenda er lagaleg skilyrði. Í lögfræðilegu lagalegu umhverfi getur vátryggjendum verið högg með mörgum stórum málum. Léleg missi reynsla getur valdið því að vátryggjandinn geti haldið áfram að skila vottorði. Hæfileiki ábyrgðartryggingafélags er heimilt að lækka frekar ef endurtryggingafélög eru ófús til að endurnýja endurtryggingasamninga félagsins.
Hæfni vátryggingafélaga til að skrifa nýja stefnu hefur einnig áhrif á almennar efnahagslegar aðstæður. Í samdrætti getur viðskiptatrygging kaupendur keypt minna umfjöllun eða afsalað tryggingu að öllu leyti. Sala og launaskrá fyrirtækja (sem iðgjöld eru oft byggð á) geta hafnað. Niðurstaðan er minni iðgjaldatekjur vátryggjenda. Vextir eru einnig líklegar til að vera lágir í samdrætti. Þegar vextir eru lágir, fá vátryggingafélög minni tekjur af fjárfestingum sínum.
Harður eða mjúkur markaður?
A röð af hörmulegum atburðum, lögfræðilegum lagalegum aðstæðum og / eða fátækum hagkerfum getur sett sviðið fyrir erfiða vátryggingamarkað. Slíkar aðstæður hafa tilhneigingu til að draga úr getu vátryggjenda til að skrifa nýjar stefnur. Hið gagnstæða er einnig satt. Sterkt efnahagslegt loftslag, hagstæð lagalegt umhverfi og / eða fáir skelfilegar viðburður hafa tilhneigingu til að auka getu. Umframmagn getur skapað mjúkan vátryggingamarkað.
Einkenni mjúkur markaður
Mjúkur markaður einkennist af eftirfarandi:
- Margir vátryggjendum keppa um viðskipti
- Umfjöllun er víða í boði
- Tryggingarverð er lágt
- Handhafar eru sveigjanlegir og tilbúnir til að semja um umfjöllunarskilmála
- Breið umfjöllun er fáanleg með nokkrum eftirnafnum ókeypis
- Sölutryggingastaðlar eru slaka á
Einkenni hörku markaðarins
Erfitt tryggingarmarkaður er andstæða mjúkan. Hér eru einkenni á erfiðum markaði:
- Tiltölulega fáir vátryggjendum eru að bjóða umfjöllun
- Umfjöllun er erfitt (eða jafnvel ómögulegt) að fá
- Tryggingarverð er hátt
- Handhafar eru tregir eða ófúsir til að semja um umfjöllunarskilmála
- Víðtæk umfjöllun er erfitt að fá. Sumir viðbætur kunna að vera tiltækar fyrir viðbótargjald
- Sölutryggingastaðlar eru strangar
Loksins
Vátryggingamarkaðurinn er mjög fjölbreyttur. Ein hluti iðnaðarins getur verið á erfiðum markaði en annar er á mjúkum markaði. Enn annar hluti getur verið einhvers staðar á milli.