Ákvörðun arðsemi er mikilvægt fyrir fjárfesta fjárfesta
Arðsemi hlutföll sýnir heildar skilvirkni og frammistöðu fyrirtækisins. Arðsemi hlutföll skiptist í tvo gerðir: framlegð og arðsemi. Hlutföll sem sýna framlegð tákna framleiðsluhæfni fyrirtækisins til að þýða söluverðmæti í hagnað á mismunandi stigum mælinga. Hlutföll sem sýna ávöxtun tákna fyrirtækið getu til að mæla heildar skilvirkni fyrirtækisins í að skila afrakstri fyrir hluthafa sína.
Framlegðargildi
Brúttóhagnaður: Hagnaður framlegðin lítur á kostnað vöru sem seld er sem hlutfall af sölu. Þetta hlutfall lítur á hversu vel fyrirtækið stjórnar kostnaði við birgðahald sitt og framleiðslu á vörum sínum og síðan afhendir kostnaðinum til viðskiptavina sinna. Því stærri hagnaður framlegð , því betra fyrir félagið. Útreikningur er: Brúttóhagnaður / hreinar tekjur = ____%. Bæði skilmálar jöfnu koma frá rekstrarreikningi félagsins.
Rekstrarhagnaður: Rekstrarhagnaður er einnig þekktur sem EBIT og er að finna í rekstrarreikningi félagsins. EBIT er hagnaður fyrir vexti og skatta. Rekstrarhagnaðurinn lítur á EBIT sem hlutfall af sölu. Rekstrarhagnaður hlutfall er mælikvarði á heildarhagkvæmni, þar sem öll kostnaður við venjulegan daglegan rekstur er innifalinn. Útreikningurinn er: EBIT / Velta = _____%. Bæði skilmálar jöfnu koma frá rekstrarreikningi félagsins.
Hagnaður af hagnaði: Þegar hagnaður er greiddur með einföldum arðsemi er hagnaður framlegðin oftast notuð sem mestur framlegð. Nettóhagnaðurinn sýnir hversu mikið af hvern söluverð gengur upp sem hreinar tekjur eftir að allir kostnaður er greiddur. Til dæmis, ef hagnaður framlegð er 5 prósent, það þýðir að 5 sent af hverjum dollara eru hagnaður. Nettóhagnaðurinn mælir arðsemi eftir að hafa tekið tillit til allra kostnaðar, þ.mt skatta, vexti og afskriftir. Útreikningur er: Hreinar tekjur / hreinar tekjur = _____%. Bæði skilmálar jöfnu koma frá rekstrarreikningi.
Sjóðstreymi : Sjóðstreymishlutfallið er mikilvægt hlutfall þar sem það lýsir sambandi milli peninga sem myndast af rekstri og sölu. Félagið þarf peninga til að greiða arð , birgja, þjónustuskuldbindingar og fjárfesta í nýjum eigna fjármagns, þannig að reiðufé er jafn mikilvægt og hagnaður fyrirtækisfyrirtækis. Cash Flow Margin hlutfall mælir getu fyrirtækis til að þýða sölu í reiðufé. Útreikningur er: Sjóðstreymi frá rekstri sjóðstreymis / Nettósölu = _____%. Tælirinn af jöfnuninni kemur frá yfirlýsingu sjóðstreymis fyrirtækisins . Nefnari kemur frá rekstrarreikningi. Því stærra hlutfall, því betra.
Skilaréttur
Afkoma á eignum (einnig kallað ávöxtunarkröfu): Hlutfall ávöxtunar á eignum er mikilvægt arðsemishlutfall vegna þess að það mælir skilvirkni sem félagið stjórnar fjárfestingu sinni í eignum og notar þá til að mynda hagnað. Það mælir magn af hagnaði sem aflað er miðað við fjárfestingarfjárfestingu fyrirtækisins í heildareignum. Arðsemi eiginfjárhlutfall er tengd eignastýringu fjárhlutfjárhlutfalls . Útreikningur á arðsemi eigin fjár er: Hreinar tekjur / heildareignir = _____%. Hreinar tekjur eru teknar af rekstrarreikningi og eignir eru teknar úr efnahagsreikningi . Því hærra hlutfall, því betra, því það þýðir að fyrirtækið er að gera gott starf með því að nota eignir sínar til að búa til sölu.
Arðsemi eigin fjár: Eiginfjárhlutfall er kannski mikilvægasti allra fjárhlutfjárhlutfalls til fjárfesta í félaginu. Það mælir arðsemi peninganna sem fjárfestar hafa sett í félagið. Það er hlutfallið sem hugsanlegir fjárfestar líta á þegar þeir ákveða hvort eigi að fjárfesta í félaginu. Útreikningur er: Hreinar tekjur / Eigið fé hluthafa = _____%. Hreinar tekjur koma frá rekstrarreikningi og eignarhlutur hluthafa kemur frá efnahagsreikningi. Almennt er því hærra hlutfallið, því betra, með nokkrum undantekningum, þar sem það sýnir að félagið vinnur vel með því að nota peninga fjárfesta.
Handbært fé af eignum: Handbært fé á eignahlutfalli er almennt aðeins notað í hagkvæmari hlutfalli af arðsemi. Það er notað sem samanburður við ávöxtun á eignum þar sem það er samanburður á peningum í þessu hlutfalli þar sem ávöxtun eigna er færður á rekstrargrunni . Handbært fé er krafist til framtíðar fjárfestinga . Útreikningur er: Sjóðstreymi frá rekstri / Heildar eignir = _____%. Tælenningin er tekin úr yfirlýsingu um sjóðstreymi og nefnara í efnahagsreikningi. Því hærra hlutfall, því betra.
Samanburðarupplýsingar
Greiningarhlutfall greining er aðeins góð aðferð við fjárhagsgreiningu ef sambærileg gögn liggja fyrir. Hlutföllin skulu borin saman við bæði sögulegar upplýsingar um fyrirtækið og iðnaðarupplýsingar.
Binda það saman: DuPont líkanið
Það eru svo margir fjárhagslegir hlutföll - lausafjárhlutfall , skuldir eða fjármagnshlutföll, skilvirkni eða eignastýringarhlutfall og arðsemi hlutfalls - að oft er erfitt að sjá stóra myndina. Þú getur slegið niður í smáatriðum. Ein aðferð sem eigendur fyrirtækisins geta notað til að draga saman alla hlutföllin er að nota Dupont líkanið .
Dupont líkanið getur sýnt eiganda fyrirtækis þar sem hlutdeildir eignaávöxtunar (eða arðsemi eiginfjárhlutfalla koma frá og ávöxtun á eiginfjárhlutfalli). Til dæmis komu ROA frá hagnaði eða eignaveltu ? Eiginfjárhlutfall er af hagnaði, eignaveltu eða skuldastöðu fyrirtækisins. DuPont líkanið er mjög gagnlegt fyrir eigendur fyrirtækja við ákvörðun á fjárhagslegum aðlögun .